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时隔三年央行加息 房奴感到压力很大

2010-10-20 17:23 来源:金陵晚报 cjy

摘要:新华社北京10月19日电 中国人民银行19日晚间宣布,自2010年10月20日起上调金融机构人民币存贷款基准利率.....

央行首度加息

今天起加息0.25个百分点

新华社北京10月19日电 中国人民银行19日晚间宣布,自2010年10月20日起上调金融机构人民币存贷款基准利率。

其中,金融机构一年期存款基准利率上调0.25个百分点,由现行的2.25%提高到2.50%;一年期贷款基准利率上调0.25个百分点,由现行的5.31%提高到5.56%;除活期存款利率未调整外,其他各档次存贷款基准利率均相应调整。

这是我国央行时隔3年后的首度加息。央行最近一次加息是在2007年12月,2007年为应对流动性过剩和通胀压力,央行曾先后6次上调存贷款基准利率。

2008年9月份起,为应对国际金融危机,央行又开启了降息空间,5次下调贷款利率,4次下调存款利率。

央行货币政策委员会委员、清华大学教授李稻葵认为,对当前通胀压力的担忧是央行选择此时加息的重要原因。

至此,我国成为继印度、巴西之后,又一选择加息这一货币工具的新兴市场国家。

金融危机后,为应对通胀压力,澳大利亚、挪威、印度、巴西等经济体先后加息。与此同时,美国、欧盟、日本等发达经济体央行仍旧维持低利率政策不变。

>>>原因

加息意在控制通胀压力

>>>预测

加息不会影响人民币升值

早在加息之前,市场就有观点担心,在目前人民币升值压力较为严峻的情况下,加息会加大人民币升值的预期。

中国社科院金融所金融重点实验室主任刘煜辉表示,加息之后的短期内,人民币有可能会出现升值,这是市场在加息后的正常反应。

但是这只符合市场逻辑,却不符合经济逻辑,或者换一个角度来说,从长期的角度来看,如果中国决策层已经坚定了紧缩的决心,那么人民币大幅升值的压力反而是适当减轻。

从目前的情况来看,美国迫使人民币升值,除了包括自身的政治因素之外,我国的高速、过热发展和汇率之间失衡的问题一直存在。

如果我国能够在此时主动接受经济发展适当减速的情况,那么人民币升值的预期有可能得到缓解。另一方面,从宏观的角度来看,接受经济增速适当放缓,也有利于我国经济转型,从而谋求更有质量的经济发展。所以,加息和紧缩政策,包括经济增速适当放缓,适当“降温”,非但不能增加人民币升值的预期,反而会有利于经济长远发展。

加息骤至剑指“通胀”

新华社上海10月19日专电 专家认为,加息意在控制通货膨胀压力,扭转“负利率”局面,同时也有助于抑制资产价格泡沫,推动我国经济均衡健康发展。

尽管加息来得有点突然,但几乎所有的专家都表示,加息对中国经济正逢其时,这对于控制通胀预期、扭转“负利率”非常必要。

商务部19日公布的数据显示,国庆节之后的一周内全国36个大中城市重点监测的粮食、食用油零售价格小幅走高。除了老百姓已经耳熟能详的“豆你玩”、“蒜你狠”、“姜你军”之外,“糖高宗”又成了新的流行热词。

建设银行高级研究员赵庆明认为,加息将会提升存款,并降低企业及个人的信贷需求,有利于降低货币需求,抑制通胀预期。

“加息也有助于扭转负利率局面,避免对老百姓福利的损害,纠正低利率下财富分配的‘马太效应’。”清华大学布鲁金斯中心主任肖耿说。

抑制资产价格泡沫

另一方面,如果注意到近期风起云涌的资本市场表现,加息也反映了货币当局对资产泡沫的担忧。在美国政府继续推行“量化宽松”政策的预期下,美国汇率不断走低,国庆节以来,全球黄金、有色金属等大宗商品价格猛涨,而我国股市也连续飘红,国庆长假至今沪深股市累计涨幅均超过13%。

“在负利率的情况下,居民为了寻求货币的保值增值会倾向于投向房地产、股票等资本市场,从而引发资产泡沫。”中欧国际工商学院金融研究中心主任张春说。

释放“调结构”信号

“加息也是中央进一步释放调结构信号,传递中国加快发展方式转型的决心。”张春说。一系列经济数据使得各界对中国经济下滑的担忧逐渐消退,中国经济向好的势头进一步明确。“加息表明,中国政府正努力理顺经济结构,从收入分配、风险控制、公平效率等方面追求新的平衡。”肖耿说。

加息了 每月房贷也要多还了

听到加息的消息,“房奴”崔先生一阵紧张,在崔先生看来,此次加息只会是抛砖引玉,下面还会连续多次加息。如果连续加息,加上物价如此上涨,用不了多久,他得断供。

记者了解到,目前崔先生身背125万元的贷款,因为是首套房,所以在买房子的时候,他们夫妇还享受到了银行7.5折的房贷利率。尽管如此,目前崔先生每月也得还6300.19元的贷款。此番加息后,崔先生每月得还上6411.79元,每月多支出111.6元。

尽管每月111.6元的“额外”支出对于月入万元的崔先生来说是小菜一碟,但是,持续加息及目前高涨的物价还是让崔先生觉得压力很大。他给记者算了一笔账,家庭每月入账:15220元;支出为:贷款支出6411.79元、儿子教育支出1300元、奶粉支出480元、养车支出(包括汽油、停车、过路过桥费等,不包括违章)2300元、家庭杂费(水、电、煤气、电话、手机、宽带等)1500元、伙食费1500元、保险费700元等。崔先生算了算,每个月家里“硬支出”得14191.79元,去除“硬支出”后,崔先生每月可供“自由支配”的收入只剩下1028.21元。

如果再加上两张违章罚单,“红色催款单”、儿子的兴趣班等费用,崔先生每月入账基本上是所剩无几。为了省些钱,崔先生与太太约定,减少出去逛街的次数,减少出去浪漫看电影的次数,因为这些都是会浪费钱的活动。

崔先生说,新政的“首套贷款优惠政策”使得他们不得不倾尽全力一步到位买一套像样的房子。而就是这样的“倾尽全力”让崔先生觉得力有不逮,压力很大。

“商业贷款的利率上调了,请问公积金贷款利率,是否相应上调?”昨天听说央行加息,但并未说明公积金贷款利率是否相应上调,市民刘先生就感到很困惑,打电话到本报来咨询。

刘先生算了一笔账,如果5年期以上公积金贷款利率也相应上调0.2个百分点,也就是说从目前的3.87%上调到4.07%,那么从明年1月1日起,他和老婆刚贷的40万元、20年期公积金贷款,每月的“月供”就要从目前的2396.6元,增加到2438.7元,相当于每月多交42.1元的月供。算下来,20年要多交1.01万元。

本报记者立即联系到南京市公积金管理中心的人士,该人士表示,目前还不能确定公积金贷款利率是否跟着商业贷款利率一样上调,要等今天中央相关部门的通知。

记者了解到,从2006年到2007年历次央行加息来看,多数时候,公积金会在央行宣布商业贷款加息的第二天,也宣布相应加息,但加息幅度往往小于商贷加息幅度,例如2007年7月21日起一年期商贷利率上调0.27个百分点,而公积金仅上调0.09个百分点。

但也有些时候,商贷加息,公积金并不加息。例如2007年12月21日起,一年期商贷利率上调0.18个百分点,但公积金贷款利率保持不变。

因此,公积金贷款利率是否上调,以及上调多少,都有待今天中央相关部门来敲定。 李子墨

加息将造成楼市成交量下滑

“果然加息了,频遭调控的楼市,将更加雪上加霜。”昨天晚上,南京多位房地产专家听到加息的消息,都认为今年四季度的楼市,很可能将在惨淡中度过。

南京大学传播学系主任周凯则认为,加息是楼市调控组合拳中的一拳,在目前遭到调控的楼市形势下,加息将提升中小开发商的资金成本,并促使它们低价促销跑量,以回笼资金。

万唐置业总经理周斌认为,这次加息幅度比较小,对楼市实际影响不大,但心理影响较大,买房人可能会由于加息而进一步观望,造成商品房成交量下滑。

据某地产家居网昨晚进行的网上问卷调查,在问及“本次加息对房地产有没有影响”时,79.31%的网友认为“有影响”,仅20.69%认为“没什么影响”。

在问及“加息是否会进一步影响您买房”时,82.14%的网友表示“是的,短期内观望情绪加重”,仅17.86%表示“不会,买房计划不会受影响”。

10月20日央行加息后月供和总利息变化表

(等额本息方式 单位:元)

假设:贷款100万、20年,贷款利率分别按照下浮15%、基准和上浮10%计算

贷款标准 100万20年月供 100万20年总利息

调整前(5年以上基准利率5.94%) 下浮30%标准 6143.38 474411.62

(4.158%)

下浮15%标准 6651.6 596382.88

(5.094%)

上浮10%标准 7475.76 794182.79

(6.534%)

调整后(10月20日加息后5年以上基准利率6.14%) 下浮30%标准 6217.98 492314.49

(4.298%)

下浮15%标准 6721.14 613072.56

(5.219%)

上浮10%标准 7606.02 825444.42

(6.754%)

增了多少利息 下浮30%标准 74.6 17902.87

下浮15%标准 69.54 16689.68

上浮10%标准 130.26 31261.63

股市影响

猝然加息实际发布紧急“利好令”

“一加息,大家都认为股市要跌,其实很多人忘记2007年那波大牛市,却是不断加息给带来的。”面对昨日猝然加息引发的悲观论调,FX168财经集团首席分析师李骏告诉记者:“其实,一个牛市或将呈现在大家的面前。”

利好一:

相似的加息背景

昨日,本报独家翻译的德意志银行首席经济学家马骏对十二五计划的理解中,重要的一段是: “未来会取消对GDP增长率本身的重视”。也就是说,“政府会容忍较低的增长目标,但是,要大大改善经济结构。”

李骏认为,“此前,估算的2010年GDP应当是8%,但是三个季度过去,8%可能会超过,会到10%,说明经济增长好得多,现在要平稳增长,而不是快速增长,要调结构,不需要低端的没有科技含量的增长,所以,加息不是说经济不好,而是经济太好了,为了经济的平衡出此政策。”

与今年这种情况相同的是2007年,李骏提醒记者关注2007年,因为这是自2007年以来首次上调基准存贷款利率。

记者注意到,2007年进行了6次加息,分别是2007年3月18日、5月19日、7月20日、8月22日、9月15日、12月20日,而上证指数正是在不断加息中走高,一直走到2007年10月16日6124点大顶。

李骏擅长找历史相似点,今年1月份上调存款准备金率时,他就提前预测,“最可参照的就是2004年,因为从目前情况来看,很可能又是一个加息周期的开始。”当时他就已经成功预测今年下半年,肯定会有一次加息行动。

利好二:

人民币加速升值

意外的加息到来,还有一个暗示,即人民币会继续升值。李骏告诉记者:“我们专业研究汇率的,非常关注高层对人民币汇率走势的说法,以前高层都是说,要保持人民币汇率合理稳定走势,今年6月19日,周小川发话,说要增加人民币汇率的弹性,之后人民币开始升值。上半年不加息,人民币汇率相对平稳,现在要进一步增加人民币汇率的弹性,改革形成机制。”

为什么加息会带来人民币升值?李骏建议大家关注一下澳元的走势,“今年美元在跌,而非美货币中,涨得最好的就是澳元,与美元达到1比1,创下1982年以来的新高,为什么澳元表现强劲?因为他们5次加息,推动本币加息。”

昨晚加息消息出台,不少网友亮出2007年走势,有网友称“2005年牛市开始时,当年10月是历史大底,一直到2007年10月16日的6124点大顶,2008年10月是超级熊市历史大底1664点,然后从1664点涨到2009年8月的3478点,今年10月呢?不是大底就是大顶,要么就是半山腰,很多人都希望只是半山腰。”

现在,李骏给出的预测是:“有人民币升值这个潜在的利好,开盘会跌,但未来3000点应当很容易站在脚下了。”

基金经理:加息未必是坏事

“央行突然加息未必是坏事,因为这预示管理层对宏观经济有信心,在经济向好的大背景下,整个股市有向上空间。”大成基金对本次央行加息表示认可,“一般而言,经济上升初中期,通胀明显上升之前,紧缩政策对经济和市场影响很小,只有累计到一定程度之后负面效应才逐渐体现,目前远未到担心负面效应的时候。”

上海一位基金经理也认为加息未必是坏事,“很多时候,都是加息结束开始上涨的。虽然此前欧债危机的爆发以及房地产政策的调整,推迟了市场对于加息的预期,但是我认为在目前通胀形势严峻、食品价格以及劳动力工资上涨带来较强通胀预期,以及游资到处炒作农产品的背景下,央行仍有可能加息来缓和高通胀的预期。”

“考虑到经济可能有所回落,我们认为央行可能在未来采取不对称加息,即加存款利率,而不加贷款利率,存款利率预计加一次,27个基点。”上海基金经理告诉记者,从历次加息看,加息往往在经济过热出现苗头,通胀启动的起始阶段,“现在通胀压力还是比较大的,不排除未来继续加息的可能。”

大成基金指出,近日公布的数据显示,领先指标继续回升,顺差缩小内需上扬,应是管理层看好经济趋势的客观依据。“由于此轮加息幅度正常,并不是严厉地大幅调整,仍然可以视为是货币政策的微调,相对宽松的货币政策的大基调其实还是没有变。”

投资者大喊如果低开就抢筹

“还等什么,低开就抢进去啊!”昨日晚间,海通证券南京营业部的顾小姐刚刚吃过晚饭,Q Q群里就有人发布了央行加息的消息,一下子安静的群里就热闹起来,大部分朋友都大喊着要抢筹。

然而,记者发现,跟投资者对加息的兴奋态度成鲜明对比,分析师的态度谨慎很多,甚至不少人都不愿意去判断今日或者短期内大盘的走势。

被称突然袭击

“大家比较一致的观点是,大盘会低开,然后震荡走高。”顾小姐告诉记者,从昨日的尾盘来看,银行股都有拉高的动作,似乎就预示着有什么有关银行方面的政策要出台,“对于加息,大家其实是有预期的,只不过公布的时间太突然。”

顾小姐表示,从今年二季度开始,对加息的预期就越发强烈,“但是后来分析师们都说年内加息的概率较低,所以大家都慢慢忘记了。”

不过,她坦言,由于之前一家大型券商的朋友告诉她,有分析师认为沪指能站稳3000点,那么基本上可以判断牛市的确立,“据说现在高一点的都看到3800-4000点了,所以越是加息可能越是涨。”

国泰君安证券首席经济学家李迅雷也认为,这次加息,有些出其不意,在之前准备金率上调的情况下,加息仍然是为了对冲持续上涨的通胀压力。

上海一位宏观经济研究员认为,原来的2.25%是标准的维稳利率,一般在经济过热时都会逐步上调,尤其是在通胀启动的初阶段。

寻找刚启动股

当然,相对于投资者的高调抢筹论,研究宏观经济的专业分析师则表现出了一贯的谨慎。李迅雷认为,央行的加息对股市是偏利空的消息,至于对股市影响多大,要看加息是连续性行为还是单次行为,目前尚不好判断。

“我估计短线股指的目标在3200点附近,本来没有加息的刺激下,我们判断这周是在3000点附近震荡整理,甚至会回撤到2850点附近蓄势,但是突然的加息虽然不改股市中长期趋势,超短线将产生一定的变数,现在很多人都说会低开高走,我也希望是,但真的不好说。”昨日,南京一位券商分析师建议投资者,如果要抢筹可以找近期涨幅不大,从昨天收盘来看刚刚启动的股票,“这些股还是有不少的。”

责任编辑:cjy

(原标题:金陵晚报)

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